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澳大利亚人的工作时间更长,因此可以偿还抵押债务

<p>我们的研究发现,退休人员的住房债务水平越高与他们工作时间越长有关,对于年龄在45-64岁之间的房主,我们发现存在的可能性很大房屋价格变动与房屋开支之间的关系也增加了约10万澳元房屋价格变动与房屋开支之间存在关联</p><p>房屋价值每增加10万澳元,房屋所有者的年度家庭开支增加大约1,500澳元这些房主愿意增加他们的开支,因为他们可以在家里借更多的钱来资助澳大利亚人在以后的生活中偿还他们的抵押贷款25岁或以上的房主拥有抵押贷款债务在1990年至2013年间从42%攀升至56%抵押贷款前的退休人员债务负担飙升对于年龄在45-54岁之间的房主而言抵押贷款债务的发生率几乎翻了一番,从36%增加到71%​​55-64岁的人群中,这一发病率从14%增加到44%,增长了两倍多这些趋势至少反映了两件事情</p><p>住房成本负担增加导致住房成本下降年轻人的房屋所有权率能够获得房屋所有权的人在以后的生活中这样做并且相对于他们的收入承担更高水平的债务灵活的抵押贷款产品现在也允许房主在需要时解锁存放在家庭住宅中的财富,并且不仅仅是在他们的退休年代,澳大利亚人的工作时间更长,因为他们在以后的生活中偿还抵押贷款我们的模型基于2001 - 2010年澳大利亚家庭,收入和劳动力动态(HILDA)调查数据,显示55岁以前的退休人员 - 每增加10万澳元的抵押贷款债务,64%的人继续工作的可能性增加18%一方面,房价意外上涨可能导致买家考虑自置居所借钱买房子,并鼓励房主通过从房屋中提取股权来增加消费这些抵押人员必须延长工作年限以满足更高的抵押贷款还款另一方面,更长的预期寿命可能会鼓励许多澳大利亚人计划延长工作年限在以后的生活中承担更高水平的抵押贷款债务可能是一种金融策略,可以在更长的寿命期间为他们的支出提供资金我们的分析发现,在全球金融危机爆发之前和之后全球金融危机之前和之后的时期之间存在一些差异</p><p>负债累累的购房者更愿意使用他们的抵押贷款来弥补支出计划和收入之间的差距危机之后,拥有大额抵押贷款的购房者不太愿意以这种方式使用他们的抵押贷款相比之下,负债家庭的支出计划谁拥有自己的房屋和第二个投资房产似乎对房屋价格更敏感自全球金融危机以来的变动随着抵押贷款债务的房地产投资者将其危机后的平均年度支出从1,700澳元增加到超过2,800澳元,其住房财富每增加10万澳元另一方面,对于没有投资房产的房屋所有者,平均每增加10万澳元的住房财富,每年支出从1,700澳元收紧至1,500澳元这表明拥有债务的投资者并不像其他房主那样厌恶风险通过与劳动力市场和消费者支出的相互作用,抵押债务具有重要的经济影响往往与较低的劳动力参与率和身体和心理健康状况下降有关,这可能导致生产率增长减少如果人们延长工作年限以偿还更高的抵押贷款债务,这可以减轻人口老龄化带来的一些生产力后果,尽管在以后的生活中更多地承受债务的代价当真正的房屋价值ar崛起,房屋所有者和房地产投资者能够在家中借更多资金来支出他们的支出短期内,这有助于抵消工资停滞(支出)的影响,从而维持经济增长势头但如果工资失败回暖,这些较高水平的债务可能拖累增长高负债水平也会增加房价和利率风险,并对宏观经济稳定构成威胁 我们的研究提出了一个令人信服的案例,以不同的方式考虑住房,

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